[재무관리] SAS 와 EXCEL을 이용한 CAPM 실증분석

CAPM을 테스트한다는 것은 불가능한 일이다.Ⅴ.참고문헌손삼호, 김태혁, 윤보현, “한국 주식시장에서의 선형 자산가격결정모형 검정”,한국증권학회지 제38권 4호(2009) 547-568면김규영, 알기쉬운 투자론, 박영사, 2002,129-145면이종원, 경제경영통계학, 박영사, 2003년, 3판, 431-470면이재기, 김동환, 현대투자론, 시그마프레스, 2003년, 435-446면송영출, excel로 배우는 재무분석, 신영사, 2001년, 472-477면1단계회귀분석 2010.01.05~05.28 상반기 회귀분석 SK증권 NH투

이용하여 CAPM을 실증분석 하시오.먼저 우리가 분석하려고 하는 CAPM의 일반적인 특성을 가정해 보도록 하자.■ CAPM의 일반적 특성1. 증권의 기대수익률을 결정하는 중요한 요소는 오직 베타값(beta )이다. 베타 외의 다른 변수는 기대수익률에 영향을 미치지 않는다. 시장에 존재하는 시장 위험 즉, 비체계적 위험은 증권가격에 반영되지 않는다. 2. 증권의 기대수익률은 베타와 선형관계를 가진다. 3. 증권시장선의 기울기인 시장 위험 프리미엄 LEFT E(r

이용하여 기업의 경영성과와 지배구조사이의 관계를 실증분석해 보고자 한다. 그리고 기업지배구조 우수 기업의 사례를 조사하여 지배구조가 기업의 경영성과에 미치는 영향을 분석해보고자 한다. Ⅱ. 지배구조의 정의1. 지배구조의 정의와 유형1.1. 지배구조의 정의지배구조란 기업실체가 지휘, 통제, 관리되는 방식을 의미한다. 이는 조직체의 경영진과 모든 구성원들이 조직체 내에서 자유롭게 활동할 수 있는 가치를 확립하고 목표를 설정함으로

분석 하는 과정엑셀 메뉴바에서 데이터 섹터로 이동 후 우측 상단에 데이터 분석 클릭회귀분석을 클릭위의 과정에서 Y축은 앞에서 설명한 종속변수로 개별기업 월별 수익률을 지정해주고X축은 독립변수로서 교수님께서 주신 자료 종합주가지수의 월별 수익률로 지정한 후 확인 클릭! 이와 같은 과정을 우리가 고른 20개 주식 별로 20번 반복.20개 회귀 분석 한 결과 요약다음 3번 문제 20개 기업의 베타값을 이용하여 CAPM을 실증분석하는 문제를 해결

와코루1.167한솔제지1.011신세계0.944대우증권1.523대한항공0.969KT-0.501대우조선해양-0.266KCC1.3183. 추정한 20개 기업의 배타값을 이용하여 CAPM 을 실증분석하시오.- 실증분석에 앞서 앞으로 우리가 분석하려고 하는 CAPM의 일반적인 특성을 가정한다.< CAPM의 특성 >① 증권의 기대수익률을 결정하는 중요한 요소는 오직 베타값이다. 베타 외의 다른 변수는 기대수익률에 영향을 미치지 않는다. 시장에 존재하는 시장 위험 즉, 비체계적위험은 증권가