[CB, BW] 전환사채(CB)의 개념, 역사, 발행과 전환사채(CB)의 장단점, 한도 및 신주인수권부사채(BW)의 개념, 발행과 신주인수권부사채(BW)의 장단점, 한도 그리고 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)의 비교 분석

전환사채 발행절차1) 전환사채발행 사항의 결정(상법 제513조)2) 전환사채 배정일의 지정공고(상법 제513조의 2)3) 전환사채의 인수권자에 대한 청약최고(상법제513조의 3)4) 사채청약서 작성(상법 제514조)5) 전환사채의 청약 및 납입(상법 제474조, 제476조)6) 채권의 발행(상법 제478조)7) 전환사채의 등기(상법 제514조의 2)8) 전환의 청구와 등기(상법 제515조)Ⅲ. 신주인수권부사채(회사채권)1. 신주인수권부사채의 개념2. 신주인수권부사채의 한도3. 신주

전환사채의 장단점3. 전환사채의 종류Ⅱ. 전환사채의 발행1. 전환사채의 발행시장 규모2. 전환사채 발행절차 전환사채 발행 시 고려사항 Ⅲ. 전환사채 투자와 권리 행사1. 전환사채 투자 수익 구조2. 전환사채의 투자지표3. 전환사채의 가격4. 최근 통계량Ⅳ. 전환사채에 내재된 리스크Ⅴ. 세금관련1. 전환사채 전환 시 과세2. 과세근거3. 계산방법 4. 전환사채의 상속 및 증여 시 과세Ⅵ. 전환사채 구체적 상품Ⅶ. CB, BW, EB의 비교Ⅷ. 참고

사채의 금리-신주인수권부 채권의 금리 = 신주인수부권의 가격)2) BW의 수익구조BW는 채권으로부터의 수익과 권한 행사를 통한 수익을 동시에 얻을 수 있다.그러나 주가가 권한 행사가격 미만일 경우 신주인수권을 행사하지 않을 수 있으며이 경우 신주인수권 가격만큼이 손실이 된다. 1. 채권으로부터의 수익* 이자소득 : 채권을 만기까지 보유함으로서 발행 시 약속된 이자율만큼 이자를 지급 받는 것일반적인 표면금리 전환사채(CB) < 신주인수권

발행사채의 상환(차환자금)◉ 유상증자에 의한 배당압력을 피하거나 주가관리가 필요한 경우 등3.회사채 발행의 장단점1) 장점◉ 배당압력과 경영권침해의 위험없이 장기자금을 일시에 조달할 수 있다.◉ 상환기일과 이율의 확정으로 일정기간 동안 안정된 자금의 사용과 자금계획 수립이 용이하다.◉ 배당금은 세후순이익의 처분으로 지급되는데 반해 사채의 이자는 법인세 과세 소득 계산상 손비로 인정되므로 배당금와 비교할 때 법인세 절감

발행한도의 계산에 산입되지 않는다.다만 증권거래법상 의결권 없는 주식과 상법 제 370조 제2항의 규정에 의한 의결권 없는 주식을 합한 의결권 없는 주식의 총수는 발행주식 총수의 2분의 1을 초과하지 못한다.• 주식배당 한도확대비공개 법인은 이익배당 총액의 1/2까지 주식배당이 가능하나, 공개법인은 시가가 액면가액 이상일 경우 이익배당 총액까지 주식배당 가능• 신종사채 발행가능공개법인은 전환사채 및 신주인수권부사채 외에 이익