중국 자동차 산업의 경쟁(영문)

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본문내용
Brief
In the late 1970s, Planned economy Market economy

China realized Chinese vehicles are needed to be replaced

Attractive FDI trough JV with foreign automobile companies

Volkswagen, American Motors, and Peugeot established JV in 1983 – 1984

Only approximately 20 JVs were established by the end of 1989

FDI flows into this industry started to accelerate sharply from 1992

The WTO entry in 2001 has further intensified the competition as government
regulations weaken.

The number of registered cars, buses, vans, and trucks on the road in China
reached 62 million in 2009, and is expected to exceed 200 million by 2020.

Q .1
Why do all multinational automakers choose to use FDI to enter this
Industry? What are the drawbacks of using other entry modes such as
exporting and licensing?

Why do all multinational automakers choose to use FDI to enter this industry?

Strong formal institutions( laws, regulations, rules)
Chinese government does not approve wholly owned subsidiaries for
foreign car makers
Foreign firms interested in final-assembly operations have to set up JV
or licensing deals with domestic players
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