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Black-Scholes assumption of constant volatility, so they tend to significantly undervalue the options. Research into pricign methodologies is ongoing. 4.2.2.Chooser option (“as you like it” option)DefinitionChooser option is a special type of option contract. It gives the purchaser a fixed period of time to decide whether the derivative will be a European call or put option. In more detai
13페이지 | 1,700원 | 2013.02.27
Black- Scholes 모형) C : 콜옵션 프리미엄S : 기초자산 가격CSN : 누적표준정규분포X : 옵션행사가격r : 금리t : 만기σ2 : 기초자산 수익률의 변동성그럼 여기까지 선형관계를 갖던 선물과 스왑의 VaR계산에 대해 살펴보았구요다음으로 옵션의 VaR에 대해 살펴보도록 하겠습니다.옵션의 VaR는 앞서
44페이지 | 3,000원 | 2012.10.24
Black-Scholes OPM)과 같은 두 가지 유형으로 구분된다.2)이항 옵션 가격결정모형이 모형은 1979년에 콕스(J. Cox)와 루빈스타인(M. Rubinstein)에 의해 개발된 옵션가격결정모형으로 옵션가격을 결정하는 기초자산인 주가가 이항분포(binomial distribution)를 따른다는 가정 하에서 도출된 비교적 단순한 옵션가격결정
12페이지 | 1,200원 | 2012.09.05
Black)과 숄즈(M. Scholes)에 의해 개발만기일까지 기초자산에 배당 이 지급되지 않으며, 세금과 거래비용이 존재하지 않는다.이론 연구에서나 실무에서 가장 많이 이용되고 있는 옵션가격결정모형블랙-숄즈 모형 (1) 02블랙숄즈모형2-1실무적으로 가정 많이 이용되는 대표적 옵션가격결정모형변동성,
19페이지 | 1,500원 | 2012.09.05
Black-Scholes 모형, 이항모형 이용내가격과 외가격으로 이동함에 따라 기초자산의 가격수준 변화0 < d < 1명목가치(F, notional value)≒ 액면가치조건부 자산 가치(금융회사에서 매입한 옵션)= d × F조건부 부채 가치(금융회사에서 매도한 옵션)8.2 부외거래활동과 금융회사의 능력 9○ 순자산의 가치전통
38페이지 | 2,500원 | 2012.07.10
Black은 생태관광을 자연․H문화적 환경에 초점을 둔 경험, 생태적으로 지속 가능한 활동, 지배적인 교육적 해설 프로그램이 있는 활동, 그리고 지역사회 단체와 지역 계획과 주위 환경의 보전에 기여하는 활동으로 말한다(이귀옥2000, 7에서 재인용).또한 임주환(1995)은 관광객이 생태계나 지역문화에 악
30페이지 | 4,000원 | 2012.06.08
Black & Scholes Option Pricing Model)8. 기타사항가. 신주인수권행사 절차 및 방법1) 신주인수권증권의 소정의 신주인수권 행사청구서에 필요한 사항을 기입 날인하여 케이비물산 주식회사에 제출하여 청구한다.2) 신주인수권행사로 발행되는 신주의 주금납입은 케이비물산 주식회사가 지정하여 금융기관에
7페이지 | 800원 | 2012.03.05
Black and Sholes Model)70년대 초반에, 피셔 블랙, 마이론 숄즈, 로버트 멀튼은 주식옵션의 가격을 결정하는데 돌파구를 여는 논문을 발표하였는데 이는 블랙숄즈 모형이라고 알려지게 되었다. 이 모형은 거래자들이 옵션의 가치를 평가하고 헷지하는 방식에 큰 영향을 끼쳤다. Black and Scholes(1973)는 논문에
13페이지 | 1,800원 | 2012.02.18
[회계] Marriott International & MGM Grand 재무분석(영문)
Black-Scholes-Merton valuation of options granted during the 12 months preceding the fourth quarter of 2009 compared to the same period in 2008.Common-Size Balance SheetMarriott Common Size BalanceACCOUNTS AND NOTES RECEIVABLEMarriott classify notes receivable due within one year as current assets in the caption “Accounts and notes receivable” in the accompanying Consolidated Balance Shee
45페이지 | 2,800원 | 2012.02.11
[국제금융론] 한국 헤지펀드(Hedge Fund) 현황과 전망(영문)
Scholes were the partner of LTCM.(Popular with Black-Scholes-Merton Option pricing model). So called, A veneer of Wall-street genius. LTCM showed how hedge funds make their profit with the Rocket-science strategy.But in August of 1998, Russia unexpectedly defaulted on its debt. At that time, LTCM has a large position of Russian debt. In 4 months, they lost 56% of asset value and $4.6 billion
32페이지 | 2,700원 | 2012.01.31