레포트 (106)
Black Scholes 모형에 따라 주식가치를 산정한 후 스톡옵션 부여 후 2년 내에 모든 비용 처리를 완료함.기 타회사는 임직원의 스톡옵션 행사를 위한 자금을 대여하지 않음. 스톡옵션제도의 축소 운영•기존의 스톡옵션 제도가 주가 변동에 따른 형평성 문제 등의 단점이 대두됨에 따라 이를 보완하는
47페이지 | 3,500원 | 2011.03.23
Black-Scholes, the value of a call with strike K and maturity T2=.50, (and the above parameters) is: 1.93.The number of put options to buy is e0(.25)=1.The strike for the put is 20e-(.05)(.25)=19.75.The Black-Scholes value for the put, therefore is: $0.95.Thus, the total value of the chooser is 1.93+(1)0.95 = 2.88.When we build this through the binomial. Even with only a 1 month time step,
35페이지 | 2,800원 | 2011.02.07
[기업가치평가] 논문분석-주주의 real option이 return predictability에 미치는 영향
Black-Scholes option pricing modela1은 양의 값을 가짐: V/P는 mispricing의 정도를 나타내므로, V/P가 클수록 그 주식 Pt에 투자했을 때 더 높은 초과 수익을 얻을 수 있기 때문b2 는 양의 값을 가지며, b1 보다 큼: Vo는 real option model을 적용하여 회사의 가치를 계산하는 보다 정확한 모델이므로, 기존의 Vf/P보다 초과
19페이지 | 1,600원 | 2011.01.25
Scholes (1972) : Not Supported.Black, Jensen and Scholes (1972) : (using the size-portfolio) Not supported.Fama and MacBeth (1984) : The linearity of the CAPM is shown.Fama and French (1992) : Firm size, Book-to-Market ratio can explain the average return better.Beta1.52 1.37 1.32 1.26 1.23 1.19 1.17 1.12 1.06 0.97 1.17 1.4 1.31 1.5 1.46 1.5 1.69 1.6 1.75 1.92 0.65 0.73 0.9 0.91 0.97 1.01 1.
110페이지 | 3,100원 | 2010.12.28
Black-Scholes모형이 있다.(3) 이항 옵션가격결정1979년 콕스, 로스, 루빈스타인에 의해 개발된 옵션가격모형이다. 이모형의 특징은 옵션가격은 주가가 상승할 확률과는 독립적이며, 투자자의 위험선호도는 콜옵션가격에 영행을 미치지 않아 차익거래의 기회 가 없으며, 콜옵션가격에 영향을 주는 유일한
32페이지 | 2,800원 | 2010.12.17
Black – Scholes 모형여기서 ***포트폴리오의 VaR목 차 제 7장 VaR 의 개요8장 VaR측정의 기초 - VaR 의 등장 - VaR 의 의미와 유용성 VaR와 RiskMetrics,RAROC 2020 - VaR 의 한계 VaR측정을 위해 필요한 기초 이론포지션의 분해와현금 흐름대응- 포트폴리오의 VaR- VaR 의 검증 - VaR 의 정의
19페이지 | 1,700원 | 2010.10.28
[파생상품론] LTCM(Long-Term capital management)사건 분석
Black-Scholes 모형의 가정을 근거로 한 투자전략Black-Scholes 모형에서는 기초자산의 기대변동성이 옵션의 가격을 결정하는 중요요소S&P 500과 유럽 주요 주가지수를 대상으로 하는 5년 만기 옵션 매도장기옵션은 거래소에서 거래되지 않기 때문에 장외옵션을 고안해서 투자은행에 판매주식변동성 거래장
46페이지 | 3,100원 | 2010.10.13
BOPM(Binomial Option Pricing Model)(영문)
Black-Scholes model.Relationship to the Black-Scholes model The same underlying assumptions regarding stock prices underpin both the binomial and Black-Scholes models: that stock prices follow a stochastic process described by geometric brownian motion. As a result, for European options, the binomial model converges on the Black-Scholes formula as the number of binomial calculation steps increa
7페이지 | 1,100원 | 2010.10.13
핵심 재무관리 Principles of Corporate Finance by Brealey 9TH EDITION/CONCISE EDITION 솔루션
Black-Scholes model: stock price = value of assets = $100and exercise price = face value of debt = $100Standard deviation of asset value = 40%In the following table, we compute bond value as follows:present value of promised payments to bond holders value of putTime to maturity of bondValue of putValue of bondBond yield115.85284.1518.84%222.27077.7313.42%327.09772.9011.11%
150페이지 | 10,000원 | 2010.04.03
blackish 등도 나오게 되었다. 또 고대영어에서 유래한 ‘어린 것, 작은 것’을 의미하는 -ling은 duckling, groundling, godling 등에 남아 있고 France어에서 차용된 -let는 cloudlet, leaflet, booklet 등에 남아 있다. 최근에 유입된 -nik는 Yiddish에서 유래된 것으로 nudnik, beatnik, peacenik, refusednik 등에 쓰이고 있다. 3. 복합(Compo
100페이지 | 3,500원 | 2010.03.13