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[금융공학] 금리스왑, 이항모형, Black-Scholes 모형, Monte Carlo Simulation 관련 문제 풀이
주가에서 사용된 난수와 ρ의 상관계수를 가지는 NORMSINV(RAND())*√0.675472년그 이후의 주가는 삼성전자의 주가 추정과 동일한 방식으로 이루어짐.자료 출처 : www.krx.co.kr1 단계주가 simulationAverage pay offdiscountRepeat Pay off calculation삼성전자와 POSCO 주식의 각 5영업일 평균을 50%씩 가중평균Put 옵션의 pay off
26페이지 | 2,100원 | 2011.01.18
옵션 증권)이러한 주식워런트증권의 발행 조건은 발행인인 증권회사가 투자자의 수요(Needs) 등 시장수요를 반영하여 자유롭게 결정하는 것이 원칙이며, 주식워런트증권의 가격이나 투자자의 투자의사 결정에 중요한 영향을 미치는 발행조건으로는 기초자산(주식/주가 지수), 권리유형(콜/풋), 행사가
14페이지 | 1,200원 | 2010.02.11
주가는 교환가격의 거의 절반 수준으로 폭락하는 등 투자자들의 풋옵션 행사가능성이 고조됐음에도 한전은 관련 대책을 제대로 마련하지 않았다는 게 감사원의 설명이다. 결국 해외교환사채 투자자들은 지난해 11월 유로화와 엔화 환율이 사채 발행일보다 40~60% 가량 급등한 상황에서 발행가액의 95%에
13페이지 | 1,800원 | 2012.03.08
옵션이란1-2 가격결정요인1-3 가격결정모형04 사례연구4-1 KIKO사태와 블랙숄즈모형옵션 01OPTION옵션이란 ?1. 옵션의 개념1-11. 주식, 채권, 주가지수 등 특정 자산을 장래의 일정 시점에 미리 정한 가격으로 사거나 팔 수 있는 권리.2. 헤지(hedge)의 목적으로 도입콜옵션은 가격상승, 풋옵션은 가격하
19페이지 | 1,500원 | 2012.09.05
옵션 또는 풋옵션을 결합한 상품. 3) 합성형 파생상품- 선물옵션(futures option): 선물(futures)과 옵션(option)을 합성한 상품 - 스왑션(swaption) : 스왑(swap)과 옵션(option)을 합성한 상품 2. 파생상품과 기업의 리스크관리-파생상품은 금리, 환율, 주가, 상품가격 등의 변동 리스크를 관리할 수 있는 저렴하고 효
15페이지 | 6,500원 | 2013.08.07
주가상승시의 전환확률+ 주가 하락시의 전환확률= P*0 + (1-P)*0 = 0.6634*0 + 0.3366*0요구수익률 : 무위험 이자율*q(4) + (1-q(4))*(무위험이자율+ 스프레드)= 6.52%*0 + (6.52+0)*(1-0)= 6.52%제4기의 채권가치: MAX0,(전환계수*4기의 주식가치- 지급이자), 지급이자 +(주가상승확률*4기의 최종주식가치+주가하락확률*4기의
34페이지 | 3,000원 | 2007.04.26
엔론 Enron의 재무회계와 기업지배구조에 관한 사례연구
주가 변동 위험 회피1997~2001의 ¾분기 총이익의 28% 차지BlockBuster와의 사업권 매각1억 1,100만 달러 처분 이인 인식Rhythms~ 의 주식 540만 주를 SPE를 설립해 풋 옵션 체결 풋 션 이익으로 주가 하락의 손실을 방지하려 하나 구조적 문제 존재Enron의 SPE 운영 목적은 크게 3가지로 구분됩니다.Enron의 SPE의 운
23페이지 | 2,100원 | 2011.03.23
우리나라의 옵션거래와 옵션투자전략지도교수 : 교수님1. 옵션의 의의와 종류 2. 우리나라의 옵션거래 4. 옵션투자전략5. 풋-콜 패리티이론3. 만기시 옵션가치CONTENTS우리나라의 옵션거래와 옵션투자전략옵션이란주식, 주가지수 또는 환율 등 기초자산을 미리 정한 가격으로 일정시점에 사거나 팔
48페이지 | 3,000원 | 2010.02.10
주가하락을 예상하고 매도주문을 냈을 경우 A종목의 주가가 현재 2만 원이라면 일단 2만 원에 매도한다. 3일 후 결제일 주가가 16,000원으로 떨어졌다면 투자자는 16,000원에 주식을 사서 결제해 주고 주당 4,000원의 시세차익을 얻게 된다. 예상대로 주가가 하락하게 되면 많은 시세차익을 낼 수 있지만, 예
8페이지 | 1,000원 | 2011.10.17
주가지수 선물 및 옵션시장을 활용한 단기 투자수익을 겨냥하는 동시에 중장기적인 투자 규모를 확대하면서 안정적인 채권 투자 등 장기 전략으로 전환할 가능성이 있다. 이는 이들 펀드들이 ‘국내 경제여건이 개선되는 데에 상당한 시일이 걸릴 것’이라는 평가에 근거한 것이다.5. 결론 및 시사점
13페이지 | 1,000원 | 2007.09.11