[파생상품] 주가지수 옵션의 거래전략

파생상품투자상담사 자격시험핵심요약 & 문제풀이 v.1*- * -목차제1과목 장내파생상품1. 선물거래와 선도거래 (p4) 선물(선도)거래 예시 (p5)2. 옵션의 기본 개념 (p6) 옵션거래 예시(1)~(2) (p7)3. 옵션의 가치상태(moneyness)와 옵션 가치의 분해 (p9) 주가지수 산정 방법 (p11) 주식선물 거래소 상품 (p12)4. 투기 거래 (p13)5. 주식선물 이론가 계산 (p14)6. 주식선물을 이용한 차익거래 (p15)7. 차익거래 불가능 영역 (p16)8. 개별주식 차

거래에 참여대부분의 경우 실제로 주식을 매입하지 않고 주식스왑을 통해 실제주식에 투자한 것과 동일한 효과 달성직접투자가 아닌 주식스왑을 활용하였기 때문에 Regulation T 규정을 피할 수 있었음장외파생상품거래주식의 변동성이 시간이 경과함에 따라 안정화된다는 Black-Scholes 모형의 가정을 근거로 한 투자전략Black-Scholes 모형에서는 기초자산의 기대변동성이 옵션의 가격을 결정하는 중요요소S&P 500과 유럽 주요 주가지수를 대상으로 하는 5

거래규모나 결제일 등 거래형식이 표준화되어 있을 뿐만 아니라 일일결제제도나 만기일 이전에 반대거래를 통하여 보유포지션을 청산할 수 있는 등 거래형식면에서도 다른 금융선물거래와 동일한 특징을 가지고 있다. ▪ 주가지수선물(stock index futures)주가지수 선물은, 다수 특정회사의 주식을 하나로 묶어서 이들의 주가를 가중평균하여 산출한 일종의 이론적인 중합주가지수, 즉 지수상품을 매매하는 선물거래이다.② 옵션옵션은 옵션매입자가

1. 옵션의 기초개념1-1. 옵션의 거래절차1-2. 옵션의 권리유형1-3. 콜옵션과 풋옵션의 손익구조1-4. 주가지수 선물과 주가지수 옵션의 차이점1-5. 옵션의 가치1-6. 옵션의 민감도1-7. 옵션가격결정모형(블랙숄즈모형)2. 방향성 전략2-1. 방향성 전략의 기본 개념2-2. 스프레드의 기본 개념2-3. 주가 상승 예측 시 불 스프레드 예시2-4. 풋옵션을 이용한 강세형 스프레드2-5. 주가 하락 예측 시 베어콜 스프레드 예시2-6. 풋옵션을 이용한 약세형 스프레드2-7.

Contents1. 옵션의 기초개념1-1. 옵션의 거래절차1-2. 옵션의 권리유형1-3. 콜옵션과 풋옵션의 손익구조1-4. 주가지수 선물과 주가지수 옵션의 차이점1-5. 옵션의 가치1-6. 옵션의 민감도1-7. 옵션가격결정모형(블랙숄즈모형)2. 방향성 전략2-1. 방향성 전략의 기본 개념2-2. 스프레드의 기본 개념2-3. 주가 상승 예측 시 불 스프레드 예시2-4. 풋옵션을 이용한 강세형 스프레드2-5. 주가 하락 예측 시 베어콜 스프레드 예시2-6. 풋옵션을 이용한 약세형 스프레