[리스크][위험][신용]신용리스크(신용위험), 리스크프리미엄(위험프리미엄), 보험회사리스크(보험회사위험), 외환결제리스크(외환결제위험), 금리리스크(금리위험), 주식리스크(주식위험), 운영리스크(운영위험)

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목차
Ⅰ. 신용리스크(신용위험)
1. 신용리스크는 거래상대방의 채무불이행으로 인해 경제적인 손실을 입을 리스크로 정의되며 대출채권의 형태로 자산을 운용하는 은행과 같은 금융기관의 가장 중요한 리스크임
2. 신용리스크를 관리하기 어려운 것은 거래처의 부도가능성이나 부도 발생시 예상손실과 같은 신용리스크의 구성요소가 금융기관과 독립적으로 발생하기 때문
3. 대출채권의 매각이 어려운 이유
1) 가격형성(pricing)의 어려움
2) 매수자(투자자) 탐색의 어려움
3) 경영목적상 매각 기피
4) 법적 제도적 제약
5) 매각 관련비용 부담
4. 신용리스크와 시장리스크 관리수단 비교

Ⅱ. 리스크프리미엄(위험프리미엄)
1. 글로벌위험 프리미엄에 관한 연구
2. 환위험 프리미엄에 관한 연구
3. 컨트리리스크 프리미엄에 관한 연구

Ⅲ. 보험회사리스크(보험회사위험)

Ⅳ. 외환결제리스크(외환결제위험)

Ⅴ. 금리리스크(금리위험)

Ⅵ. 주식리스크(주식위험)

Ⅶ. 운영리스크(운영위험)
1. 운영리스크의 정의
2. 운영리스크 관리의 절차
1) 제 1단계 : 운영리스크관리정책 수립
2) 제 2단계 : 개별영업부문의 운영손실사건이 사건타입과 연결될 수 있도록 정의
3) 제 3단계 : 운영리스크의 측정
4) 제 4단계 : 운영리스크 익스포져의 관리방법 결정
5) 제 5단계 : 성과평가
6) 제 6단계 : 보고체제 수립
7) 제 7단계 : 리스크분석
3. 운영리스크의 형태

참고문헌
본문내용
Ⅰ. 신용리스크(신용위험)

1. 신용리스크는 거래상대방의 채무불이행으로 인해 경제적인 손실을 입을 리스크로 정의되며 대출채권의 형태로 자산을 운용하는 은행과 같은 금융기관의 가장 중요한 리스크임

ㅇ 시장리스크기준 자기자본비율을 계산하는 국내은행들의 경우 리스크 종류에 따른 소요자기자본 구성내용을 살펴보면 소요자기자본 중 신용리스크에 대한 부분이 전체의 98.59%를 차지하고 있음

2. 신용리스크를 관리하기 어려운 것은 거래처의 부도가능성이나 부도 발생시 예상손실과 같은 신용리스크의 구성요소가 금융기관과 독립적으로 발생하기 때문

ㅇ 이러한 신용리스크의 특성은 주가나 환율 등 시장리스크의 경우에도 비슷하게 존재하므로 신용리스크 관리의 어려움은 신용리스크의 특징보다는 주된 존재형태인 대출채권의 특성에 더 큰 원인이 있다고 보여짐
ㅇ 신용리스크는 회사채와 같은 유가증권에도 존재하는데 금융기관에서는 신용등급이 하락할 리스크에 대하여 회사채 자체의 매각, 스왑, 공매 등 다양한 관리기법을 활용하여 대처할 수 있고 회사채에 대한 다양한 파생상품을 활용하는 방법도 있음
ㅇ 금융기관에서는 신용리스크를 관리하기 위하여 대출 취급시 신용분석을 통하여 신용도가 양호한 거래처에 대하여 대출을 실행하고, 필요한 경우 담보 설정이나 지급보증서 등을 통하여 신용보강을 하고 있음
- 그러나 대출실행 이후 사후적으로 신용리스크 관리를 위해서는 자산의 매각이나 회수가 필요하나 대출채권의 경우 유동성이 낮아 매각이 어렵고, 채무자의 동의 없이 채권회수는 거의 불가능한 실정
ㅇ 따라서 대출채권에 대한 사후적인 신용리스크 관리는 대손충당금을 설정하여 손실에 대비하는 등 소극적인 수준에 그치고 있음

3. 대출채권의 매각이 어려운 이유

1) 가격형성(pricing)의 어려움

- 기존에 유통시장이나 발행시장이 존재하지 않아 시장가격이 부재
- 신용발행하는 회사채 등과 비교할 때 포괄근저당을 포함한 담보, 지급보증 등 신용보강장치에 대한 추가적인 평가가 필요하므로 가치평가의 어려움이 증가
참고문헌
류건식 외 1명, 보험회사 리스크관리 수준의 국제비교분석, 한국보험학회, 2004
세이안 채터리지 저, 임정재 역, 리스크에 과감히 맞서라, 럭스미디어, 2005
이승우, 신용리스크관리, 손해보험협회, 2001
이상영, 리스크 프리미엄이 포함된 이자율평가조건을 중심으로, 경희대학교, 2011
이영호, 우리나라 기업의 외환리스크관리환경에 관한 연구, 고려대학교, 1988
정진택, 주식시장의 리스크와 수익률에 대한 연구, 경희대학교, 2009
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