[공적분검정법, 공적분] 공적분의 의미, Engle과 Granger의 공적분검정법, 부분적분과 부분적 공적분검정법, Johansen의 공적분검정법, Stock and Watson의 공적분검정법 분석

검정을 통해 확률과정모형이란 것이 밝혀졌고 따라서 우리 나라 주가수익률시계열은 백색잡음(white noise)이 아니다.주가수익률 변동성은 분산변화 상태의 지속성과 그 기간 이후 상대적 변화의 후속적 변동성 지속에 의한 변동성 집중(volatility cluster)현상이 나타난다. 이러한 변동성 분석방법은 시변분산 및 공분산(time varying variance and covariance)을 모형화하는 관측치 조건부(observation driven)방법이 있고(Engle, 1982 ; Bollersleve, Chou, and Kroner, 1992; Bollerslev, Engle,

공적분 관계가 성립하면 장기 피셔 효과가 성립하는 것으로 해석할 수 있게 된다. 그리고 기대 인플레이션의 계수 β가 1이 되면 엄격한 의미에서의 피셔 가설이 성립함을 의미한다. 즉 사전적 실질이자율이 시간에 안정적이라고 가정하면, 명목이자율과 기대 인플레이션율간에 1대1의 대응관계가 존재하게 됨을 의미한다.Ⅳ. 실증분석1. 단위근 검정안정성에 관한 검정 방법으로서 단위근 검정이 최근에 많이 사용되고 있다. 이 검정 방법을 소개하는

공적분 관계에 있다고 정의한다. Engel과 Granger는 공적분 검정을 이용하여 일부 불안정적인 시계열이 있더라도 그 시계열의 선형결합이 안정적이면 전통적인 회귀분석의 결과가 타당하다는 것을 보였다. 즉 시계열 상호간에 공적분이 존재한다는 것은 다수 시계열 사이에 장기적인 균형관계가 있다는 것을 의미한다. 3. 추정 및 추론1. ARIMA 분석 (TSP code 는 부록 1참고)시계열 분석을 하는 방법에는 Regression과 ARIMA방법이 있는데 이번 보고서에서는 ARIMA

목 차Ⅰ. 서론 11. 연구의 배경 및 목적 12. 연구의 방법 및 구성 4Ⅱ. IMF 이후의 부동산시장 분석 61. 부동산 가격의 변화 추이 62. 부동산 정책의 변화 9Ⅲ. 부동산 가격의 구조적 변화와 그 요인 161. 구조변화 검정 162. 순환주기 검정 253. 동행성 및 후행성 검정 284. 인과관계 검정 345. VAR 분석 416. 거품에 대한 검정 49Ⅳ. 결론 및 시사점 61참고문헌 65표 목차 우리나라의 연도별 지가상승률과 거시경제지표 변화 7 지가변동률(1993

검정방법 무작위 행보 모형Ⅰ을 검정하는데에는 전통적으로 非母數檢定法이 많이 이용되고 있다. 대표적으로 이용하고 있는 방법은 Spearman rank correlation test와 Kendall correlation test이다. 이 외에도 sequences and reversales, runs 등이 사용되고 있으나, 이 방법은 검정 통계량과 모수 사이에 격차가 많이 발생하고 있어 검정의 신뢰성을 획득하고 있지 못하다. 이 차이에 대한 정밀한 분석은 Campbell 등 (1997)을 참조하기 바란다.무작위 행보 모형 Ⅱ는 filter rule 과