[투자론] 포트폴리오 작성 및 운용성과 분석

제2과목 자산관리업무제1장 거시경제분석과 자산운용제2장 분산투자기법제3장 자산운용결과분석제4장 증권회사의 자산관리업무제5장 부동산업무 및 리츠업무제1장 거시경제분석과 자산운용거시경제학은 가계, 기업, 정부 등 개별 경제주체들의 경제행위의 총합인 집계변수들간의 관계분석이다. 즉 국민경제가 총체적으로 발전해 가는 과정을 연구하는 학문분야이다. 소비, 투자, 정부지출, 조세, 국민소득, 화폐, 이자율, 물가, 노동,

포트폴리오의 움직임에 대한 특정 포트폴리오의 민감도를 말하는 것으로서 이 의미는 β와 같은 것이다. 과거의 포트폴리오 성과측정을 하기 위한 RVOL은 다음과 같이 계산한다.RVOL = bar ri - bar rf over bar betai bar ri: 주식 또는 포트폴리오의 과거의 평균수익률bar betai: 과거의 자료로 계산된 체계적 위험트레이너의 RVOL은 개별주식은 물론 포트폴리오를 대상으로 하여, 자산을 얼마나 잘 선택하였는 가를 분석할 수 있다. 증권시장선을 기준으로 그

이번 모의투자를 통해 예전보다 경제에 많은 관심을 가지게 되었고 뉴스나 신문을 볼 때 왜그럴까?라는 의문을 던지는 등 경제적인 관심도 많이 늘어나고 그에 걸맞게 많은 상식을 쌓게 되는 좋은 경험이 되었다고 생각한다.앞으로도 모의투자는 끝이 났지만 실전 투식투자를 통해 계속하여 나만의 포트폴리오 작성 및 모의투자 보고서를 작성할 예정이며, 계속하여 주식투자에 발전하는 모습과 나중에는 경제적 자유를 누리는 투자자가 될 것이다.

및 표면이자율에 의해 결정된다.(원금회수기간)Ⅱ. 듀레이션의 특징 : ⅰ표면이자율이 낮을수록 듀레이션은 길다. ⅱ만기가 길수록 듀레이션은 길다. ⅲ채권수익률이 낮을수록 듀레이션은 길다. ⅳ시장만기수익률이 높을수록 듀레이션은 작아진다. ⅴ일반적으로 잔존기간이 길수록 듀레이션은 커진다.예) 잔존기간이 3년, 표면이율 8%인 연단위 후급 이자지급 이표채의 만기수익률이 10%일 경우 이 채권의 듀레이션을 구하면ꋮ듀레이션 = = 2.78(년)

및 투자자들에게 판매하는 조직Unit Investment Trust(단위형 투자신탁)-처음부터 만기까지 고정된 투자회사로서 포트폴리오가 변경되지 않으며 언제든지 환매가 가능하다.ⓌWithdrawal Plan(인출 가능 플랜)-주주가 정기적으로 뮤추얼 펀드 계정으로부터 일정금액을 인출할 수 있다.ⓎYield(펀드수익률)4장. 뮤추얼 펀드의 특징뮤추얼펀드는 본질적으로 소액자금을 모아 거대 자금화하여 유가증권에 투자한다는 것과 전문가에 의해 자산이 대행운용 된