운전자본의구성,유동자본관리,현금전환기간

관리의 체계Ⅲ. 기업재무관리1. 재무관리의 정의2. 자본예산1) 회수기간법2) 회계적 이익률법3) 내부수익률(IRR: Internal Rate of Return)법4) 순현재가치법(NPV)3. 재무계획1) 재무계획의 의의2) 재무예측3) 현금예산과 추정재무제표4. 현금 및 유가증권 관리1) 현금관리2) 유가증권관리5. 운전자본관리1) 운전자본관리의 의의2) 운전자본의 기능3) 운전자본관리정책Ⅳ. 기업현금관리1. 현금관리에 대한 분석1) 현금흐름 분석2) 유동비율 분석2. 레버리

자본배분의 안정성 분석투자의 위험의 정도를 알아낼 수 있는 분석자산구성 분석자신이 수익성과 위험의 균형을 유지하면서 구성되어 있는지에 대한 분석재무상태표 분석 - 유동성분석재무비율07년도08년도대림산업산업평균현대건설대림산업산업평균현대건설유동비율178.89174.75123.56138.32174.75120.80당좌비율121.02125.59112.21132.19125.59104.29현금비율4.6423.3112.8120.5723.3115.91순운전자본비율25.0829.2411.5227.3629.2411.17- 부적절- 적절

자본을 이용하는 수단을 분석할 수 있는 비율에는 부채비율과 이자보장비율이 있으며, 영업레버리지, 즉 고정자산을 이용하는 수단을 분석 할 수 있는 비율에는 고정비율과 고정장기적합률이 있다.(1) 부채비율부채비율은 부채총액(유동부채+고정부채+이연부채)을 자기자본이나 자본 및 부채총액으로 나눈 비율(부채총액)/(자기자본) 또는 (부채총액)/(자본과 부채총액)을 말한다. 이는 타인자본이 자기자본 또는 총자본 중에서 얼마를 차지하고 있는

운전자본의 순변화를 나타내고 있다. 이 경우 기업의 수익창출활동이 대부분 유동자산과 유동부채에 영향을 미치거나 그것에 의해 이루어지므로 오히려 운전자본흐름 혹은 자금흐름이라는 말이 더 적합하다고 본다. 결국 현금흐름이란 기업활동에 따른 현금의 유입과 유출로 정의되며, 첫째 의미에 따르는 것을 과거현금흐름, 둘째 의미에 따르는 것을 미래현금이라고 한다. 따라서 본론에서는 현금흐름표의 정의와 현금흐름표의 구성요소 그리고 현

운전 자본은 단기성 부채인 유동부채를 쉽게 현금화 할 수 있는 유동자산에서 차감한 자본이기 때문에 순 운전 자본 구성 비율이 클수록 유동부채를 상환할 가능성이 높고 기업의 단기지급능력은 양호한 것으로 평가된다.4)방어기간(defensive interval)방어기간을 계산하는 방법으로는 당좌자산/1일평균현금지출비용으로 계산한다. 방어기간은 “1일평균현금지출비용(매출원가+판매비와 일반관리비-감가상각비/365)을 당좌자산(현금+예금+유가증권+매출