[재무] 일반기업 파생상품 관련 실패사례(Gibson Greetings, Metallgesellschaft)

파생상품구조에 대한 분석능력과 지식부족을 주요 실패원인으로 지적하지 않을 수 없다. 무림의 고수들이 각축을 벌이는 자본시장 특히 장외파생상품시장에서 ‘실력자만이 생존할 수 있다’, ‘아는 것이 힘이다’라는 경험을 일깨워 준 계기가 된 사례이다.결국 이 사건은 파생상품에 내포된 위험을 충분히 설명해주지 않았다는 이유로 소송으로까지 확대되었으나, 당사자간의 합의로 해결되었다. 그러나 그 해결과정에서 손실의 분담방식과 관련

재무제표의 각주 조건부 자산과 부채(미래 수익성과 성과에 직접적 영향)○ 부외거래활동의 특징부외거래활동의 수수료 : 비이자수입의 주요 원천헤지 : 이자율리스크, 환 리스크, 신용리스크 노출 감소전반적인 리스크 노출 증가 : 과거 사례로부터 찾을 수 있음○ 부외거래활동의 종류조건부 자산조건부 부채파생상품계약 : 선물, 선도, 옵션, 스왑8.1 서론 6○ Schedule L & Non-schedule LSchedule L 활동정의 : 은행이 분기 콜보고서(Call Repor

파생상품위험과 관련한 금융기관의 위험에 대하여리스크관리 실패사례를 중심으로목차개요문제점사례 다이아몬드펀드 (total return swap) - JP MorganBankers Trust (투자자 고지의무 불성실)UBS (후지은행-니케이지수 헤징 실패)Societe Generale (유럽주가지수 선물거래관련 거액투자노출 은폐하기 위해 헤지 포지션으로 속임)주요 시사점대응방향참고문헌1. 개요금융기관들의 파생금융상품 활용 목적은 위험관리, 기관별 특성에 맞는 투자수단 확보, 자

파생상품 실폐사례 - 일반기업2006. 11. 21재무사례연구Ⅰ. MGRM의 실패사례□회사소개- 5□MGRM의 장기공급계약- 5□MGRM의 헤징의 특징과 근거- 6□Rolling Hedging Strategy- 6□MGRM의 예상전략- 7□MGRM의 실제 헤징결과- 7□MGRM의 손익분석- 7□MGRM의 손익분석 그래프- 8□원유가격의 하락- 8□MGRM의 손실- 9□MGRM의 문제점- 9Ⅱ. Gibson Greetings의 실패사례□사건의 전개와 원인- 11□계약조건- 11□손익구조- 12□파생상품 활용결과- 13

△ 시카고상품거래소 미국시카고, 1848년 4월에 설립된 세계에서 가장 오래된 세계최대의 선물거래소이다.기업재무 파생상품 운용 이슈TERM PROJECT -1-목 차■ 서론 – 주제 선정 ■ 본론 – 기업의 파생상품 활용실패사례 – MGRM실패사례- 대한항공성공사례- 포스코■ 결론 – 요약 및 결론 -2-Section Ⅰ 주제선정금융기관이 아닌 일반기업이 왜 파생상품을 이용하는가?기업의 파생상품활용의 성공사례와 실패사례를 통해서 효과와 시사점을 살펴