신주인수권부사채(Bond with Warrants, BW)

등록일 / 수정일
페이지 / 형식
자료평가
구매가격

2010.01.29 / 2019.12.24
8페이지 / hwp (아래아한글2002)
평가한 분이 없습니다. (구매금액의 3%지급)
1,100원

다운로드장바구니

Naver로그인

Kakao로그인

최대 20페이지까지 미리보기 서비스를 제공합니다.

자료평가하면 구매금액의 3%지급!

추천 연관자료

목차: 목차
Ⅰ.신주인수권부사채의 개요
1.신주인수권부사채의 분류
2.발행조건
3.CB(전환사채)와 EB(교환사채)와의 비교
4.신주인수권부사채의 특징

Ⅱ. 가격결정과 수익구조
1.신주인수권부사채의 가격결정
2.신주인수권부사채의 주요투자지표
3.수익구조
4.신주인수권부사채의 발행사례

Ⅲ. 신주인수권부사채에 내제된 리스크
1. 채권의 리스크
2. 워런트에 따른 리스크

Ⅳ.세금관련설명

본문내용: 2. 발행조건
- 전환사채와 동일하여 전환사채에 준하도록 되어있다.
- 신주인수권부사채의 신주인수권비중이 전환사채보다 대체로 낮으므로 표면금리는 전환사채보다는 높아야 할 것이고 보통사채에 비해서는 낮아야 할 것이다(전환사채<신주인수권부사채<보통사채).
- 보유자가 만기일에 권리를 행사하지 않는 경우 상환할증금을 액면금액에 가산하여 상환하는 상환할증금지급조건과 만기일에 액면금액만을 상환하는 액면상환조건으로 각각 발행된다.

3. CB(전환사채)와 EB(교환사채)와의 비교
① 유사점
세 가지 증권모두 채권에 발행회사의 주식을 취득할권리가 부가되어 있다는 점에서 비슷함
② 차이점
- 전환사채와 교환사채의 경우 주식대금을 현금으로 납입하는 것이 아닌 사채금액과의 대체를 통해서 납입하는 것이 현금으로 납입하여야 함 (이는 권리 행사 이후 채권이 남아 있는지 없는지를 가르는 큰 차이이다. 이로 인해 발행사의 자본건전성(부채비율), 이자비용 등이 바뀔 수 있다.)
- 교환사채는 상장법인만이 발행할 수 있고, 신주를 발행할 수 없어 발행기업의 보유주식으로 교환해 주어야함

4. 신주인수부권사채의 특징
(1) 발행회사의 입장
① 장정
- 사채시장 악화에도 인수 및 매출이 용이
- 보통사채에 비해 낮은 표면이자율로 발행되기 때문에 자금조달 비용 낮음
- 사채발행과 신주인수권 행사시 자금이 이중 유입과 그로인한 재무구조 개선(부채비율 개선)
- 대주주의 추가자금 부담 없이 유상증자를 대체할 수 있는 방법으로 이용될 수 있음
- 상법상의 사채발행한도에서 제외(주권상장 기업의 경우)됨

자료평가

아직 평가한 내용이 없습니다.

회원 추천자료

신종채권에 대하여

신종채권에 대하여1. 신주인수권부사채(1) 신주인수권부사채의 의의신주인수권부사채(Bond with Warrant : BW)란 사채권자에게 일정기간이 경과한 후에 일정한 가격(행사가격)으로 발행회사의 신주를 인수할 수 있는 권리 즉, 정해진 가격에 유상증자에 참여할 수 있는 권리를 부여한 채권이다. 전환사채와는 달리 신주인수권의 행사 후에도 사채권은 존속된다.(2) 신주인수권의 분리여부에 의한 분류1) 분리형 신주인수권부사채 : 신주인수권이 사채권과

[경제학] 경제, 금융용어정리

사채와 마찬가지다.만기가 5년, 7년 등으로 길 경우 중도에 원리금 상환을 청구할 수 있는 조건이 붙기도 하지만 국내에선 만기가 1년, 2년, 3년 등으로 비교적 짧아 대개 이것은 조건이 없다. 전환사채는 발생회사의 주가가 전환가격을 웃돌면 주식으로 전환하고, 밑돌면 만기까지 보유하면 된다. 신주인수권부사채(BW : Bond with Warrant)신주인수권부사채란 일정한 기간이 지난 후 일정한 가격(행사가격)으로 발행회사의 신주를 인수할 수 있는 권리가 부

[금융실무] 신주인수권부사채(Bond with Warrant)

신주인수권부사채Bond with Warrant목 차Ⅰ. 신주인수권부사채의 개요1. 신주인수권부사채의 개념2. 신주인수권부사채의 종류3. 신주인수권부사채의 특징4. 신주인수권부사채의 장단점5. 전환사채교환사채와의 비교Ⅱ. 주요투자지표와 수익구조1. 신주인수권부사채의 주요투자지표2. 신주인수권부사채의 수익구조3. 콜옵션과의 관계Ⅲ. 신주인수권부사채의 내재된 리스크1. 채권의 리스크2. 신주인수권부사채의 리스크Ⅳ. 신주인수권부사채

[금융실무] 신주인수권부사채 Bond with Warrant

신주인수권부사채(Bond with Warrant) 1) BW의 개념기업이 회사채를 발행할 때 사채권자에게 일정한 기간이 경과하면 일정한 가격으로 발행회사의 일정한 신주를 인수할 수 있는 권리가 부여된 채권입니다.BW = 보통사채 + 신주인수권(콜옵션)1. BW의 구분* 사채권과 신주인수권 분리 여부에 따라 분리형 BW 와 비 분리형 BW로 구분된다.* 불입방법에 따라 현급 불입형 BW와 대용 불입형 BW로 구분된다.2. BW 발행조건* 전환사채와 동일하여 전환사채에 준하면

[금융실무] 신주인수권부사채 Bond with Warrant

신주인수권부사채Bond with Warrant1. 신주인수권부사채(BW)의 개념신주인수권부사채란?BW란 기업이 회사채를 발행할 때 사채권자에게 일정한 기간이 경과하면 일정한 가격으로 발행회사의 일정한 신주를 인수할 수 있는 권리가 부여된 채권이다.BW = 보통사채 + 신주인수권(콜옵션)1. 신주인수권부사채(BW)의 개념신주인수권부사채의 구분사채권과 신주인수권 분리 여부에 따라분리형 BW vs 비 분리형 BW불입방법에 따라현급 불입형 BW vs 대용 불입형

오늘 본 자료 더보기

오늘 본 자료가 없습니다.

최근 판매 자료

Naver 로그인

Kakao 로그인