[금융실무] 전환사채(convertible bond)

사채(일반사채)사채의 원리금상환에 대하여 금융기관 보증이나 담보공여 없이 발행회사의 자기신용에 의하여 발행되는 사채무보증사채는 투자자 입장에서 볼 때 보증사채나 담보부사채보다 투자의 안정성이 적기 때문에 신용도가 우수한 회사만 발행하며 발행조건은 자율화되어있으나 발행시 복수의 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받아야함 전환사채(CB : Convertible Bond)전환조건에 따라 채권을 발행한 회사의 주식으로 전환할 수 있는

전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채가 있다. 교환사채는 주권상장법인 또는 협회등록법인이 발행하는 것으로서 타 주권상장법인 또는 협회등록법인의 기발행된 주식 또는 자사주와 교환권을 가진 사채를 의미하는바(증권거래법시행령 제84조의13 참조), 신주가 발행되는 경우가 아니므로 본 논의와 직접 관련된 주식연계채권은 전환사채와 신주인수권부사채에 한정된다. 의 발행에 따른 경우도 존재한다. 전환사채(convertible bond)에 부착된 전환권(co

전환사채 장점① 현행 발행되는 사채보다 저렴한 비용으로 자금조달이 가능하다. ② 주식전환 만기시까지 수시로 이루어지므로 유상증자시보다 배당압력이 적다. ③ 주식으로 전환으로 인한 자본잉여금의 증가로 재무구조개선 효과가 크다. ④ 주식시장이 침체되는 경우에도 성장잠재력이 높은 기업은 시장여건에도 불구하고 발행이 용이하다. http://blog.daum.net/sky-daoom/3465) 전환사채 단점① 전환청구시마다 증자를 실시해야 하므로 실무상 번거로

사채 중심의 회사채시장이 금융기관의 지급보증이 어렵게 되어 무보증사채 중심의 시장으로 바뀌었다. 둘째,금융구조조정,부실채권정리, 재정적자보전 등을 위한 국공채의 발행이 급증하였다. 셋째, 모든 새로운 펀드에 편입되는 채권을 시가로 평가하는 시가평가제도가 도입되어채권의 유통시장을 발전시킬 수 있는 토대를 마련하였다.3. 기타 특수한 신종사채(1) 전환사채전환사채(convertible bond: CB)는 사채로 발행되나, 일정기간이 경과해 채권

금융채무불이행자에 대한 채무상환금 대여 계획(안) 및 2008년도 국민연금기금운용계획변경(안)』을 심의의결하였다. 이에 따라 국민연금이 도입된 지 20년 만에 완전노령연금수급자가 첫 탄생되는 시점에서 연기금재정고갈문제로 논란이 크게 일고 있다. 이 계획안이 국민연금 운용 최고 의결기구인 기금운용위를 통과함에 따라 이르면 5월 말부터 신용불량자를 상대로 대여 신청을 접수 받아 7월께부터 실제 대여가 가능할 수 있도록 할 계획이다. 이