위험관리와 수익성

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목차
1절
위험관리
1-1위험관리의 정의
1-2위험관리의 목적
1-3바젤협약개정안
1-4위험조정수익률
2절
최적자산배분
1-1 자산포트폴리오의 기대수익률
1-2 자산포트폴리오의 위험계산
1-3 최적자금 배분
1-4 장점과 한계점
본문내용
효율적 위험관리의 과정
정책방향 설정
실행을 위한 방법론 마련
바람직한
기업문화정착
위험관리에 대한 경영층의 인식







위험관리는 필수적으로 수행해야 하는 사안이다
경쟁 금융기관과 반드시 똑같은 헤징 전략을 구사할 필요는 없다
보수적인 금융기관도 헤징으로 추가적인 이익을 얻을 수 있다.
경쟁자의 위험관리전략을 무시해서는 안 된다.
고위경영층은 위험관리자들의 위험관리자가 되어야 한다.
기술의 중요성을 인식하여야 한다.

장점과 한계점
장 점
수익과 위험을 동시에
감안함으로써 균형잡힌
평가체계의 공정성 제고
한 계 점
과도한 위험회피 경향 나타날 수 있음

⇒ 금융기관의 장기적 성장기반 약화, 자산감소

‘적절한’ 리스크 부담 수준을 나타내 줄 수 있는 다른 평가지표와 함께 사용할 필요성이 있음

장점과 한계점
장 점
자산포트폴리오의 위험조정
수익률을 극대화하기 때문에
위험과 수익률을 동시에 고려
하게 되고 이론적으로 명확하다
한 계 점
1. 과거 수익률에 근거하여 각
자산의 미래기대수익률을
예측한다는 것이 틀릴 수 있음
2. 자산들간의 상관관계
예측어려움
3. 금리 변화에 대한
예측 어려움
4. 계량화하지 못하는 부분이
어려움
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