[재무관리] 20개 기업의 선정을 통한 Portfolio(포트폴리오)효과, 베타추정치, 주식수익률을 통한CAPM 분석

주식일 경우 선정된 20개 주식 중 5개를 선택하는 모든 경우의 수 ( 20 C 5)를 구하지 않았기 때문으로 추정된다.⇒ 모든 경우의 수를 구하는 것이 정확한 결과가 도출되지만 복잡하므로 생략하였다. 위험이 증가하는 부분이 존재하지만 전체적으로 감소하는 추세에 있으므로 포트폴리오 효과가 입증된다고 할 수 있다.2.선택한 20개 주식의 베타추정치를 구하시오. 1. 체계적 위험의 측정 : 베타(beta) - 시장포트폴리오는 ‘완전히 분산’되어 더 이

분석의 편의성을 높이면서 결과의 정확성을 기하였다. 이런 과정을 통해 Portfolio 구성주식 수가 증가하면서 포트폴리오의 분산, 즉 위험이 급격히 떨어지고 그 변화의 폭은 점차적으로 작아진다는 것을 실제로 입증하였다. 분석의 시작에 앞서 먼저 20개의 업종에서 각 업종별로 하나씩의 기업의 주식을 선택하여 Portfolio를 구성한다. Portfolio 구성 주식 수를 1부터 10까지 늘려가면서 Portfolio의 구성 주식 수가 증가하면서 나타나는 위험(분산)의 감소 효과

포트폴리오를 구성할 경우 한 자산의 위험 일부가 다른 자산의 위험에 의해 상쇄되어 위험 감소를 가져오는 효과를 말한다. 이러한 포트폴리오 효과는 개별적으로 위험을 가지고 있는 각 자산을 결합했을 경우 체계적인 위험만을 가지도록 해준다. 포트폴리오 효과분석은 Microsoft Excel(2007ver.)을 이용하여 분석하였다.그림 -1 임의로 선택한 20개 기업총 80개의 주식 중에서 그림 1-1과 같이 임의로 20개를 선정하였고, 이를 바탕으로 10개의 포트폴리오를

재무관리 과제물 (SAS 와 EXCEL을 이용한 CAPM 실증분석)※※ 주어진 76기업의 주식수익률, 시장수익률을 그리고 무위험수익률을 이용하여 다음에 답하시오.※※ 20개 기업을 임의로 선택하여 기초자료로 쓰시오1. Portfolio 효과분석을 그림으로 그리시오. (n=1~10까지 각각 10개씩)우리 조원들은 원숭이 방식보다는 나름대로 수익률이 건실한 기업들을 20개 선택하였다. 따라서 결론 부분에서 어떠한 결과가 나올지 또한 포트폴리오 효과분석이 이론처럼 나올

『 재무관리 』1. Portfolio 효과분석을 그림으로 그리시오. (n=1~10까지 각각 10개씩)우선 주어진 주식들 중 임의로 20개를 선정하고 그 안에서 임의로 1~10개의 포트폴리오를 구성하여 그에 해당하는 포트폴리오의 위험을 구해 보았다. 선택한 산업별 20개의 주식은 다음과 같다. 두산중공업BYC 현대자동차유한양행LG전자대우증권현대건설SK 가스 SK 텔레콤고려시멘트넥센한솔제지한국전력신한지주신세계농심한진제일모직LS전선 포스코■ 포