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선물과 현물을 연계하여 거래하는 차익거래와 선물이나 주식 한 시장에 대량으로 주문을 내는 비차익거래로 나눌 수 있으며 보통 프로그램을 통한 차익거래를 프로그램 매매라고 한다. 2.시장베이시스의 개념프로그램을 통한 차익거래를 이해하기 위해서는 베이시스와 관련된 콘탱고, 백워데이션이
11페이지 | 1,000원 | 2007.09.10
선물을 매도는 반면 매도차익거래는 인덱스펀드를 매도하고 동시에 주가지수선물을 매입합니다.2. 차익거래3. 스프레드 거래4. 투기적거래같은 KOSPI200을 대상으로 하는 선물중 만기월이 다른 선물간의 베이시스를 이용하는 전략위험회피 목적이 없이 한방향으로 거래하는 방법으로 15%라는 작은 증
25페이지 | 2,100원 | 2010.07.23
선물시장에서의 가격지지 전략을 시도하였으나, 결과적으로 이러한 인위적인 가격조작으로 인하여 더욱 큰 손실을 입게 된 것이다. 더군다나 한 파생상품의 거래로 인한 손실이 아니라, 선물과 옵션, 스왑 등을 이용 하였고, 이로 인해 베이시스 위험 현물가격과 선물가격의 차인 베이시스가 변동하는
12페이지 | 1,400원 | 2010.08.07
선물거래1. 주가지수선물거래란2. 베이시스3. 주가지수선물거래의 경제적 기능실체를 가지지 않은 주가지수(KOSPI200)를 기초자산으로 하여 이루어지는 선물거래만기 : 3월 6월 9월 12월 두 번째 목요일매매단위 : 0.05포인트 (1포인트 당 50만원)증거금 : 15%만기시 각각 포지션의 정산을 통해 차액이 입
33페이지 | 3,000원 | 2007.04.20
베이시스 위험관리에 실패한 예전환우선주의 적정가치를 과대평가개별 주가위험을 헤지하기 위해 주가지수선물을 사용하는 경우 베이시스 위험에 노출된다는 점수익주가니케이 225선물지수 매도전환우선주시간가격니케이 225전환우선주예상실제Metallgesellschaft 사건교훈: MGRM 사건은 10년이
75페이지 | 2,800원 | 2011.08.05
선물가 /전일비 이론가 /괴리율 시가 고가 저가 계약수 (계약) 계약금액 (백만원) 미결제약정 (계약) 현물가 베이시스시장 이론2008/08/20 4640.00 (75.00) 0.00 (0.00) 4,620.000 4,710.000 4,620.000 20 93 53 4,603.000 37 -4,603.0002008/08/19 4565.00 (205.00) 0.00 (0.00) 4,650.000 4,650.000 4,450.000 117 532 61 4,449.000 116 -4,449.0002008/08/18 4360.00 (-1
26페이지 | 2,100원 | 2009.08.29
[금융기관경영] 파생상품위험과 관련한 금융기관의 위험에 대하여 -리스크관리 실패사례를 중심으로
선물을 매도했음에도 불구하고, 베이시스위험과 모형위험의 관리에 실패하여 1997년에 6.9억 달러의 손실이 발생하였다. 후지은행 전환우선주 투자 후 주가변동 위험에 대비해 은행주와 통상적으로 동일한 방향으로 비슷한 크기를 가지고 움직이던 니케이지수에 대한 선물을 매도함으로써 헤지를 하였
19페이지 | 1,400원 | 2010.01.27
선물매도*위험관리론 4. Union Bank Of Switzerland (UBS)주가전환사채주가전환우선주전환우선주매입채권매입풋옵션발행베이시스 위험에 노출되어 6억9천만달러 손실- 니케이225는 상승, 후지은행 주가하락후지은행 전환우선주의 적정가치를 과대평가개별 주가위험을 헤지하기 위해
32페이지 | 2,400원 | 2010.01.27
주가지수선물계약을 이용한 주식포트폴리오의관리전략과 성과측정에 관한 연구
선물의 관계에서도 베이시스위험이 존재한다. 주가지수선물의 시장가격이 保有費用模型(cost of carry model)에 의하여 결정되는 理論價格과 같고, 完全複製(full replication)指數펀드를 구성하였을 경우, 주식포트폴리오의 지수추적오차(index traking error)가 없다면 헷지 포트폴리오의 체계적 위험은 0이 되며,
16페이지 | 2,000원 | 2010.01.06
선물 거래소 상품 (p12)4. 투기 거래 (p13)5. 주식선물 이론가 계산 (p14)6. 주식선물을 이용한 차익거래 (p15)7. 차익거래 불가능 영역 (p16)8. 개별주식 차익거래와 주가지수 차익거래 (p17)9. 주식선물을 이용한 헤지거래와 베타 조정 거래 (p18)10. 헤지거래의 유형 (p19)11. 베이시스 (p20)12. 스프레드 거래 (p21
96페이지 | 10,000원 | 2012.06.07