레포트 (32)
TRS : 선물+옵션의 형태. 바트화 폭락시에도 TRS를 통해 수익성 보장.한국 : 한국에서 TRS 상환조건으로 조성된 5개의 Fund중 가장 잘 알려진 것이 SK증권이 투자한 Diamond Fund.Total Return Swap (TRS)JP 모건이 환위험을 헷징하기 위해개발한 금융 상품옵션과 선물을 조합한 스왑TRS 손익 공식YM : 만기시점에서
24페이지 | 1,700원 | 2006.02.23
바트화 선물 투자-다이아몬드 펀드와 JP와의 거래: if 환율이 25.88바트/$ 보다 낮으면 펀드가 JP에게 5배 지급,if 환율이 25.88바트/$ 보다 높으면 JP가 펀드에게 5배 지급.그러나, JP의 손실은 20%로 한정되어 있었던 반면, 다이아몬드 펀드의 손실은 무한대.
3페이지 | 800원 | 2006.02.23
SK증권 대 J P Morgan 파생금융상품 거래 SK증권 대 J P Morgan 파생금융상품 거래
바트화, 루피아화의 환율변화가 전혀 없었다고 가정하면 다이아몬드 펀드 입장에서는 마이너스 3% 금리로 자금을 차입하여 20.15%라는 고금리 채권에 투자함으로서 23%가 넘는 투자이익을 낼 수 있었을 것이다. 문제는 명백히 존재하는 환율위험에 대해 전혀 위험관리를 하지 않았다는 것이다. J. P. Morgan
9페이지 | 1,200원 | 2015.03.29
[국제경영] SK그룹의 국제금융거래 -파생금융상품거래에서 SK그룹의 위기까지
FundMorgan Guarantee인도네시아루피아화연동채권에 투자300억(약 3400만 달러)조성5300만 달러차입8700만 달러차입금에 대한 이자는 없으나 상환조건으로 엔화와 바트화가 1:5비율로 연계된 TRS라는 파생상품계약 체결담보용으로 JPM측에게 Diamond Fund의 주식제공보람은행은 0.5%의 수수료를 위해 지급보증
36페이지 | 1,800원 | 2006.05.03
바트화의 평가절하 시 외환보유고를 동원해 달러매수로 바트환율을 엔환율에 인위적으로 연동 시킴(고정환율).SK증권 (다이아몬드 펀드) 사건거래내용▪ Diamond Fund는 Morgan Guaranty Trust of New York과 총수입스왑(Total Return Swap: TRS)거래를 통해 5,300만 달러를 차입하여 총 8,650만 달러를 인도네시아 루피아
14페이지 | 1,200원 | 2005.05.09
fund)의 매입자 등의 뮤추얼 펀드 때문에, 전통적인 상업은행이 파산하고, “배당은행”이 출현하게 된다.2. 기금 자산의 포트폴리오 구조와 앵글로 색슨 자본주의앵글로 색슨계 연기금의 특징은 첫째, 독일과 일본을 중심으로 하는 라인 자본주의(중장기 이윤전망)와는 다르게 금융과 단기 이윤 실현
12페이지 | 5,000원 | 2013.08.20
TRS)을이용하여 역외펀드를 통하여 한 파생상품 거래인 Advanced Fund와 EmeraldFund건 거래에 관하여 발생한 화해 당사자들 사이의 모든 분쟁다. 소송의 취하 및 상호 면책 : SK증권(주)가 J. P. Morgan과 (주)한국주택은행을상대로 서울지방법원에 제기한 가처분 및 채무부존재확인소송과 J. P. Morgan,SK증권(주),(
11페이지 | 1,400원 | 2011.11.17
DIAMOND FUND 사건HOT 조Contents다이아몬드 파산 사건의 개요1선물환 구조(루트화, 바트화, 엔)2선물환 거래의 쟁점3소송 과 합의4SK증권LG금속한남투신다이아몬드펀드루피아화연동채권8,700만달러 투자3,400만달러 출자5,300만달러 출자다이아몬드 펀드 사건 개요TRS 구조차입금액×(1-3%-α)차입
21페이지 | 1,700원 | 2009.06.15
TRS거래와 루피아연계채권에 부수된 파생금융상품으로 인한 대규모 투기적인 포지션을 취했기 때문이다. Ⅵ. 뮤추얼펀드뮤추얼 펀드가 발달한 미국에서는 개방, 폐쇄형 모두를 포함해 Investment company, 개방형만을 Mutual fund라고 하는 반면 우리나라에서는 유형에 관계없이 증권투자회사로 지칭한다. 한
19페이지 | 7,500원 | 2013.08.20
[파생금융] 다이아몬드 펀드 실패 사례 -바트화 채권과 엔 통화 옵션에 대해
TRS 수취자는 TRS 지급자에게 시장상황을 나타내는 지표에 스프레드를 가감한 금액을 지불한다. 결국 TRS는 신용위험과 시장위험에 근거한 모든 수익을 넘긴다는데에 의미가 있다.91011채권이자율은 20.15%로써 당시 인도네시아 이자율이 12% 수준임을 감안할 때 상당히 높은 수준이었다.13141516바트화
33페이지 | 1,900원 | 2013.03.06
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- 자신의 생각이나 의견이 상대방에게 성공적으로 설득했던 경험을 상황‧행동‧결과 중심으로 구체적으로 기술하시오.
- 최근 5년 내에 직면했던 삶의 어려움이 무엇이었으며 그것을 어떻게 극복하였는지 기술하시오