[블랙숄즈모형][주식][채권][편미분방정식]블랙숄즈모형의 주식가치, 블랙숄즈모형의 주식평가, 블랙숄즈모형의 채권옵션, 블랙숄즈모형의 옵션가격, 블랙숄즈모형의 옵션가치평가, 블랙숄즈모형 편미분방정식 분석
- 등록일 / 수정일
- 페이지 / 형식
- 자료평가
- 구매가격
- 2013.08.07 / 2019.12.24
- 16페이지 / hwp (아래아한글2002)
- 1건 (구매금액의 3%지급)
- 6,500원
최대 20페이지까지 미리보기 서비스를 제공합니다.
자료평가하면 구매금액의 3%지급!
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
추천 연관자료
- 파생금융 상품 노트
- 블랙숄즈 옵션가격결정모형을 이용한 적정 주식가치의 분석
- [파생상품][파생상품 유형][회계처리][가격결정]파생상품의 개념, 파생상품의 탄생배경, 파생상품의 유형, 파생상품의 성장, 파생상품의 회계처리, 파생상품의 가격결정, 파생상품의 규제현황, 파생상품 신용리스크
- [가격결정][가격]가격결정과 가격경쟁력, 가격결정과 가격결정모델(CAPM), 가격결정과 모형, 가격결정과 주가수익률, 가격결정과 주식공모, 가격결정과 부동산, 가격결정과 소프트웨어, 가격결정과 파생상품 분석
- [금융공학][가격변동성][기업경영][부외거래][몬테카를로]금융공학의 개념, 금융공학의 범위, 금융공학의 가격변동성, 금융공학과 기업경영, 금융공학과 부외거래, 금융공학과 몬테카를로, 금융공학과 리스크관리
- 목차
-
Ⅰ. 개요
Ⅱ. 블랙숄즈모형의 주식가치
1. 이종윤의 연구
2. 이진표의 연구
3. 송태상의 연구
4. 이병수의 연구
Ⅲ. 블랙숄즈모형의 주식평가
1. Black-Scholes 옵션가격결정모형에 의한 주식평가
2. Merton의 일정배당수익율모형에 의한 주식평가
3. Ingersoll의 차액조세모형에 의한 주식평가
4. 포아송과정을 갖는 콜옵션의 가격결정모형
Ⅳ. 블랙숄즈모형의 채권옵션
1. 주요 문제점
1) Non-stochastic Interest Rate의 가정
2) Mean Reversion 현상 무시
3) Log-normal price distribution의 가정
4) 불변 변동성(Constant volatility)의 가정
2. 문제점에 따른 결과
3. 해결방법
Ⅴ. 블랙숄즈모형의 옵션가격
Ⅵ. 블랙숄즈모형의 옵션가치평가
1. Introduction of Option
1) Properties defining option as the odd financial instruments
2) Kinds of option and their payoff
2. How to estimate the value of option
1) Tree approach - binomial tree model
2) Closed form approach Black-Scholes model
3. Black-Scholes model
Ⅶ. 블랙숄즈모형의 편미분방정식
1. Black-Scholes의 편미분방정식
2. 자산가격결정에서의 편미분방정식
참고문헌
- 본문내용
-
Ⅰ. 개요
옵션가격결정모형(Option pricing model : OPM)은 기초증권의 연속적인 거래와 가격결정행태를 조건부청구권(Contingent claims)의 가격을 평가하는 모형으로써 최근 재무이론의 새로운 분야로 각광받고 있다. 옵션의 가격결정에 관한 이론은 블랙과 숄즈가 유러피안 콜옵션의 가격결정에 관한 일반균형모형을 제시한 후 제 가정을 완화한 수정모형이 나오는 등 꾸준히 발전하고 있다.
옵션가격결정모델은 투자자들의 위험에 대한 태도나 효용함수, 시장포트폴리오등을 기본 결정으로 하는 자본결산가격결정모형(CAPM)과는 달리 옵션가격결정모형(OPM)은 이러한 가정들과는 관계없이 무위험 헷지포트폴리오를 구성할 수 있다는 전제하에서 도출된다. 이러한 면에서 OPM은 CAPM보다 현실에 가까운 분석모형이라 할 수 있다.
또한 OPM은 기업의 가치평가이론 및 조건부청구권의 가격결정에 대한 일반적으로 인정됨에 따라 재무이론에 광범위한 적용가능성을 가지고 있다. 부채를 사용하고 있는 기업의 주식을 콜옵션으로 간주한 주식평가, 전환사채, 신주인수권부 사채, 담보사채, 유의상환사채 등 여러 종류의 사채의 평가, 합병의 평가, 배당이 기업가치에 미치는 환경의 평가, 리스계약, 보험계약, 선물거래, 주가지수옵션 등 그 적용범위는 실로 다양하다.
≪ … 중 략 … ≫
Ⅱ. 블랙숄즈모형의 주식가치
블랙-숄즈(F.black and M. scholes)의 주식평가모형을 우리나라 주식시장에 직접 적용하여 봄으로써 우리나라 주식시장에서 옵션가격결정모형을 이용한 주식평가의 타당성 및 적용가능성을 실증적으로 검증하는데 있다.
앞 절에서 블랙-숄즈의 주식평가모형은 아래와 같이 산출하였다.
- 참고문헌
-
▷ 김준국(2000), 옵션가격결정모형 중 블랙숄즈 방정식의 수치해법, 연세대학교
▷ 윤창현 외 1명(2000), 블랙숄즈 옵션가격결정모형을 이용한 적정 주식가치의 분석, 명지대학교경제연구소
▷ 이동수 외 1명(2011), 블랙숄즈모형을 적용한 태양광 핵심소재 기술가치평가, 한국기술혁신학회
▷ 이민주(2008), 일반화된 블랙숄즈 방정식에 대한 업윈드 방법의 오차 계산, 포항공과대학교
▷ 이진표(1995), 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 이용한 주식평가의 실증적 연구, 서울대학교
▷ 이효섭(2007), 블랙-숄즈 방정식의 효과적 계산 방법, 서울대학교
자료평가
- 제목과 달리 원하는 내용이 없음
- 10184***
(2020.06.14 11:58:01)
오늘 본 자료
더보기
최근 판매 자료
- 정치적 위험의 평가방법
- 제주 씨에스 호텔[the seaes hotel & resort] swot분석 및 4p
- RyanAir(라이언에어) 경영 사례 연구
- 나의 리더십 레포트
- 경영전략론_1 산업의 수익을 결정하는 마이클 포터의 5force에 대하여 특정 산업의 예를 들어 설명하시오 2 핵심역량을 결정하는 3가지 요인과 핵심역량 전략에 관하여 사례를 통하여 설명하시오 3 4차 산업혁명에 따른 제품(product) 일하는 과정(process) 요구하는 사람과 깅버문화(people)가 어떻게 변화하여야 하는지에 관한
- 부동산 경매컨설팅 보고서
- 티켓링크의 경영전략 - 회사 소개, 사업분야, swot 분석
- [노인간호학]파킨슨병(Parkinson`s disease) 간호과정 케이스(A+),문헌고찰,병태생리,증상,건강사정,치료및간호,진단검사,신체기능및인지기능측정도구,간호진단5개,간호과정2개
- 정신간호학 양극성 장애 case study 케이스스터디 (간호진단 5개, 간호과정 3개, a+보장, 피드백 수정 완료, 교수님 극찬하신 케이스 스터디 입니다)
- 가족생활교육, 가족 상담과 치료, 가족향상의 유사점과 차이점에 대해 설명하고, 생애주기에 맞춘 부모교육 프로그램을 기획해보시오
저작권 관련 사항 정보 및 게시물 내용의 진실성에 대하여 레포트샵은 보증하지 아니하며, 해당 정보 및 게시물의 저작권과 기타 법적 책임은 자료 등록자에게 있습니다. 위 정보 및 게시물 내용의 불법적 이용, 무단 전재·배포는 금지됩니다. 저작권침해, 명예훼손 등 분쟁요소 발견시 고객센터에 신고해 주시기 바랍니다.