[파생금융] 다이아몬드 펀드 실패 사례 -바트화 채권과 엔 통화 옵션에 대해

채권 트레이딩부서의 책임자였던 Joseph Jeff를 해고**선물옵션 투자 실패 사례**4.키더 피바디해고사유는 그가 거래로 생긴 손실을 감춘 채 이득이 난 것처럼 조작하면서 수년간 손실 누적파생상품을 담당하는 직원에 대한 철저한 감독의 중요성을 일깨운 사례**선물옵션 투자 실패 사례**5.카시마석유사 일본 동경에 본사를 두고 있는 카시마석유사가 발표한 선물환거래 실패에 따른 평가손 규모는 1,525억엔, 우리 돈으로 1조1천억원이 넘음선물환

금융거래는 잘 모르면 하지 않아야 한다.국내 역외펀드 사례1) 역외펀드를 이용한 옵션매도금지 회피전략역외 펀드를 이용한 옵션매도금지 회피전략 거래구조국내C 증권C의해외현지법인 D외국계B증권국내 H사해외현지차입주식연계채권 매매전환사채 매입주가연동 상환조건에 따라 매도88에 매입80에 매도주식연계채권 70에 매입*매입, 매도는 C증권 기준국내 역외펀드 사례* 외국계 B증권과 국내 C증권의 사전 약정H사 주가상승률이 12%

다이아몬드펀드(위험매수자)루피아 연동채권U$5300만 -3%엔화대출상환투자후 주식가치채권 매입COPYRIGHT © 2005 수현사 13조 ALL RIGHT RESERVED.SK증권과 J.P. Morgan사와의 금융분쟁 사례 분석차입기간: 1년 (1997년 2월 12일 ~ 1998년 2월 12일)다이아몬드 펀드 만기상환금액 = Yen:달러대비 일본 엔 환율 Baht:달러대비 태국 바트화 환율Mat:만기시점 Spot:계약시점TRS 지급금액 = Dollar대출 원금 및 이자지급액- Yen풋/Dollar콜옵션 매입 손익- Baht 캡부선물환 5계약 손

통화선물환(엔․바트)엔 차입금액의 5배만큼 선물 환 체결2.75%(양국금리차)×5=13.8%수익엔 차 입5,300만달러 상당액△2%엔화콜옵션매입엔화가치상승위험을 제거하기위해 엔콜옵션 매입△7.5%수 수 료JP모건의 어레인지(중계) 수수료△1.3%계-3%3) 사건의 결과루피화 채권에서 손해를 보게 된 거래구조 자체는 간단하다. 다이아몬드 펀드가 투자금액 전부를 털어 매입한 인도네시아 루피화 채권은 비교적 단순한 이표채였지만 금리가 20.15%에 달했

통화선물환(엔․바트)엔 차입금액의 5배만큼 선물 환 체결2.75%(양국금리차)×5=13.8%수익엔 차 입5,300만달러 상당액△2%엔화콜옵션매입엔화가치상승위험을 제거하기위해 엔콜옵션 매입△7.5%수 수 료JP모건의 어레인지 수수료△1.3%계-3%3) 사건의 결과루피화 채권에서 손해를 보게 된 거래구조 자체는 간단하다. 다이아몬드 펀드가 투자금액 전부를 털어 매입한 인도네시아 루피화 채권은 비교적 단순한 이표채였지만 금리가 20.15%에 달했다. 당