[투자론] 블랙숄즈 가격결정모형

등록일 / 수정일
페이지 / 형식
자료평가
구매가격

2012.09.05 / 2019.12.24
12페이지 / hwp (아래아한글2002)
평가한 분이 없습니다. (구매금액의 3%지급)
1,200원

다운로드장바구니

Naver로그인

Kakao로그인

최대 20페이지까지 미리보기 서비스를 제공합니다.

자료평가하면 구매금액의 3%지급!

추천 연관자료

목차: I. 옵 션

1.1 옵션
1.2 가격결정요인
1.3 가격결정모형

Ⅱ. 블랙숄즈모형

2.1 블랙숄즈모형이란
2.2 기본가정
2.3 이론 및 수식 해설
2.4 블랙숄즈모형의 장/단점

Ⅲ. 사례연구

3.1 KIKO사태와 블랙숄즈모형

Ⅳ. 참고문헌 및 사이트

본문내용: I. 옵 션

1.1 옵션

1)옵션의 정의

영어 단어로써의 `옵션(option)'은 흔히 `선택할 수 있는 것', `선택권'을 지칭한다. 우리 실생활에서도 옵션은 이런 의미로 활용된다.

전문 금융용어로 옵션의 정의도 일종의 선택권이라고 볼 수 있다. 다만 의미가 실생활에서의 의미보다는 좀 더 좁다. 금융용어로서의 옵션은 특정한 기초자산을 계약당사자가 미리 정한 가격에 장래의 특정시점(혹은 그 이전에)에 사거나, 팔 수 있는 권리를 의미한다. 흔히 시장에서 당일 형성된 가격으로 물건을 사고파는 현물거래나 미래의 가격을 매매하는 선물거래와는 달리 사고팔 수 있는 ‘권리’를 거래하는 것이 옵션거래의 특징이다. 여기서 이해를 도울 포인트는 옵션이 권리라는 것, 그리고 `사거나(콜옵션), 파는(풋옵션)' 두 가지가 모두 이용된다는 것이다. 따라서 가격변동에 따라 권리를 행사할 것이냐 포기할 것이냐가 옵션거래의 핵심이다. 이 점에서 옵션은 미래 특정시점에 특정가격으로 매매의무가 주어지는 선물(forward)과는 근본적으로 다른 셈이다.

참고문헌: 옵션[ option ] http://terms.naver.com/entry.nhn?docId=7536
[파생상품]옵션이란? 옵션의 종류와 손익구조 이해하기 http://rainbowst.tistory.com/359
[파생상품]옵션의 가격결정요인 알아보기 http://rainbowst.tistory.com/362
옵션가격의 결정요인 http://user.chollian.net/~hjungc/inv98f/10_03_2.html
블랙숄즈(Black-Scholes)모형 – 이론과 실제계산 http://cafe.naver.com/yieldcurve/323
키코 (KIKO) 사태가 남기는 교훈 http://cimio.net/450
[국동]이유없는 급락?　http://www.dongpyo.com/blog/?tag=kiko

자료평가

아직 평가한 내용이 없습니다.

회원 추천자료

블랙숄즈 옵션가격결정모형을 이용한 적정 주식가치의 분석

블랙숄즈 옵션가격결정모형을 이용한 적정 주식가치의 분석目次Ⅰ. 서 론Ⅱ. 옵션가격결정모형의 응용Ⅲ. Black-Scholes의 옵션가격결정모형을 이용한 우리나라 상장기업의 주식가치평가에 대한 실증적 연구Ⅳ. 결 론Ⅰ. 서 론오늘날 급변하는 기업환경에 능동적으로 대처하기 위해서는 금융시장의 변화에 재빨리 적응하여 이를 통해 기업가치의 극대화를 추구하여야 한다. 이러한 의미에서 옵션도 기업가치의 극대화를 위해서 기업이 이용해야 할

[블랙숄즈모형][주식][채권][편미분방정식]블랙숄즈모형의 주식가치, 블랙숄즈모형의 주식평가, 블랙숄즈모형의 채권옵션, 블랙숄즈모형의 옵션가격, 블랙숄즈모형의 옵션가치평가, 블랙숄즈모형 편미분방정식 분석

블랙숄즈모형의 주식가치, 블랙숄즈모형의 주식평가, 블랙숄즈모형의 채권옵션, 블랙숄즈모형의 옵션가격, 블랙숄즈모형의 옵션가치평가, 블랙숄즈모형의 편미분방정식 분석Ⅰ. 개요Ⅱ. 블랙숄즈모형의 주식가치1. 이종윤의 연구2. 이진표의 연구3. 송태상의 연구4. 이병수의 연구Ⅲ. 블랙숄즈모형의 주식평가1. Black-Scholes 옵션가격결정모형에 의한 주식평가2. Merton의 일정배당수익율모형에 의한 주식평가3. Ingersoll의 차액조세모형에 의한 주식

[투자론] 이항옵션가격결정모형(Binomial Option Pricing Model, Binomial OPM)

6 - Binomial OPM-(이항옵션 가격결정모형)▣ 이항옵션가격결정모형정 의1979년 Cox-Ross-Rubinstein에 의해 개발되었다. 이 모형은 Black-Scholes모형에 비해 늦게 발표되었지만, 옵션가격의 기본개념을 이해하는데 매우편리하다.특 징Black-Scholes 모형은 유럽식 옵션을 기준으로 옵션가격결정을 도출하였지만, 이항모형은 만기 이전에 권리행사를 할 수 있는 미국식 옵션의가격결정모형을 설명하는 데에도 유용하기 때문에 널리 이용되고

차익거래가격결정모형

투자론차익거래가격결정모형 : APT의의도출관계검증목차제 1절 차익거래와 요인모형의의특징차익거래요인모형제 2절 APT의 도출전반적인 사항충분히 분산투자 된 포트폴리오 수익률의 위험포트폴리오를 이용한 차익거래차익거래가격결정이론(APT)제 3절 APT와 CAPM의 비교APT로부터 CAPM의 유도APT와 CAPM의 관계APT의 우월성APT의 한계제 4절 APT의 추정과 검증추정과 검증실증연구제 1절차익거래와 요인모형의의도출관계검증1. 차익거

CAPM 발표자료 레포트

CAPM(Capital Asset Pricing Model)제 1절 자본자산가격결정모형의 기초제 2절 자본시장선제 3절 체계적 위험과 시장포트폴리오제 4절 시장모형제 6절 CAPM 가정의 현실화제 5절 증권시장선제 1절 자본자산가격결정모형(CAPM)의 기초1. 자본자산가격결정모형(Capital Asset Pricing Model : CAPM)이란?- 자산의 체계적 위험에 따라(비 체계적 위험은 포트폴리오 구성으로 헷징 가능)기대수익률이 어떻게 결정되는지를 보여주는 균형이론. 2. CAPM의 가정평균-분산

오늘 본 자료 더보기

오늘 본 자료가 없습니다.

최근 판매 자료

Naver 로그인

Kakao 로그인