[투자론] CAPM 가정의 현실화와 실증적 검증

CAPM은 증권시장을 설명해줄 수 있는 모형으로 널리 적용되어 왔다. 본 연구에서는 CAPM 가정, 내용, 한계점 등 이론에 대하여 살펴보고 CAPM의 핵심이라 할 수 있는 증권시장선(Security Market Line : SML)이 실제 상황을 얼마나 잘 설명해 줄 수 있는지 여부를 한국의 증권시장의 대표적인 몇 가지 종목을 이용하여 검증해보고자 한다.제2절 연구 범위와 방법CAPM을 실증적으로 분석하기 위하여 우선 제2장에서는 CAPM의 이론에 대하여 살펴보고, 선행연구에 대한

CAPM은 증권시장을 설명해줄 수 있는 모형으로 널리 적용되어 왔다. 본 연구에서는 CAPM 가정, 내용, 한계점 등 이론에 대하여 살펴보고 CAPM의 핵심이라 할 수 있는 증권시장선(Security Market Line : SML)이 실제 상황을 얼마나 잘 설명해 줄 수 있는지 여부를 한국의 증권시장의 대표적인 몇 가지 종목을 이용하여 검증해보고자 한다.제2절 연구 범위와 방법CAPM을 실증적으로 분석하기 위하여 우선 제2장에서는 CAPM의 이론에 대하여 살펴보고, 선행연구에 대한

효율적 시장 가설은 기본전제인 투자자들의 합리적 투자와 완전한 정보가 실제 주식시장에서 일어나고 있는지에 대한 문제점과 유형별 비효율적 시장의 모습들을 갖고 있다. 하지만 장기적 측면에서 그리고 전체 주식 시장을 바라보았을 경우 특정 정보로 인한 초과이익을 발생시키는 모습을 찾기 힘들다. 따라서 이 가설을 이론화하기 위해서, 혹은 반대하기 위해서는 좀더 구체적이고, 전체적인 관점에서 연구하여 실증적 검증이 필요하다.

투자론(2004 가을학기)담당교수: 이규억 이성순, 1985주종환, 1985다른 계열사의 Model summary 는 부록을 참고 부록 참고 외환은행 홈페이지 www.keb.co.krfn dataguide를 이용해 자료추출fn dataguide에서 자료추출삼성증권 분석 결과삼성증권 분석 결과 S-Oil과 같은 가격분석모델 적용시 LG칼텍스정유의 적정 시가총액은 6조 5000억원이고 따라서 지분의 50%를 가진 GS홀딩스의 시가총액은 3조8000억원에 달한다. 4월 13일 현재 ㈜LG의 시가총액 4조2674억원을 35% 분할

투자론 수업 시간에 배운 이론 모형을 사용하여 분산 투자 하였는데도 불구하고 언제 어디서 어떻게 터질지 모르는 세계적인 뉴스메이커들의 한 마디, 줄기세포 배양과 같은 새로운 기술의 개발, 등등 이러한 과학 및 정치적인 사건 들이 오히려 주식시장에 더욱 영향을 끼칠 수도 있다는 것을 알게 되었다. 이번 모의 투자를 바탕으로 우리는 지금 은행금리가 명목이자율과 물가상승률과 같아져서 이제 마이너스 금리 시대가 펼쳐질 것을 대비해서 주