[경제성공학] 주가수익률을 이용한 베타계수 추정

이용하여 공정의 자동화를 추진하여 왔다. 그리고 管理分野에 있어서는 MRP2(manufacturing resources planning)를 통하여 관리의 자동화를 추진하거나 JIT(just in time) 등을 이용하여 전반적인 관리혁신을 도모하고 있다. 이러한 새로운 생산기술들은 설계의 자동화, 생산의 자동화 및 관리의 자동화를 통하여 생산시스템이 낮은 원가에 다양한 제품이나 부품을 생산할 수 있는 유연성 능력을 야기시켜, 단일 품목의 대량생산으로부터 오는 규모의 경제가 아닌 다양

주가지수에 바로 영향을 미치는 것으로 분석되었다.문규현, 홍정효(2001)는 한국, 미국, 일본, 영국 등의 주가지수 일일수익률 자료를 이용한 국제주식시장에서의 가격이전에 관한 분석에서 미국의 주가지수가 다른 나라의 주가지수에 영향을 미치며, 우리나라를 비롯한 타국가의 국제 자본시장에 대한 의존도가 높고, 시간이 경과함에 따라 그 의존도가 높아지고 있다는 점 등을 보고하고 있다.옥기율(2003)은 S&P 주가지수를 포함한 8개 국가 주가지수의

베타투자 비율(1)주식베타(2)삼보컴퓨터(50%)1.8현대자동차110%1.4우리금융(90%)1.4대한항공130%1.8가중베타1.72② 주가지수선물을 이용한 목표베타으로 조정 ※ 목표투자기간을 고려해서 만기가 1년인 주가지수선물을 이용하였다. 거래 개시일은 ‘2003. 9 .15이고 거래만기일은 ’2004. 9. 9이다. 실제적으로는 투자자 입장에서 사기 위해서는 매도호가를 이용하고 팔때는 매수호가를 이용해야 하지만 단순화를 위해서 종가를 이용해서 투자수익률

작업도 힘들었을 것이기 때문이다. 만약에 극단값들 제외하고 결과를 낸다면 또 어떤 결과가 나올지 궁금하다. 또한 비상장기업의 결과는 위에 설명한대로 도출되었지만, 상장기업의 결과는 어떤지도 궁금하다. 예를 들어 상장기업과 비상장기업의 자본비용모형을 비교하여 어떤 모형이 가장 우월한지, 또한 비슷한 규모의 기업들끼리 비교를 통한 대용치를 이용했을 때와 실제 값을 이용하였을 때의 차이 등을 비교해보면 더욱 흥미로울 것 같다.

수익률에서 무위험이자율을 빼는 부분이 없어졌다는 점이다. 2. 횡단면 회귀분석 횡단면회귀분석은 Fama and MacBeth(1973)에 의해 처음 시도된 기법으로서 두단계로 나누어 회귀분석을 시행한다. 첫째는 롤링회귀분석으로서 일정기간, 예를 들어 5년을 정하고서 임의의 시점에서 과거 5년간의 자료만을 이용하여 시장베타계수를 구하는 단계이다. 따라서 이 단계에서는 각 시점에서 각각의 선물수익률에 대한 베타계수가 따로따로 추정되는 데 이때 유의할