[리스크관리] 다이아몬드 펀드 사건

다이아몬드 펀드 사건의 배경1997년 2월 국내의 SK증권과, 한남투자신탁, LG금속 등이 총, 3350만 달러를 투자해(SK증권이 200억원, 한남투신이 50억원, LG금속이 50억원을 출자) 조세회피지역인 말레이시아 라부안에 설립한 장외펀드인 다이아몬드 펀드사가 시장환경변화와 그에 따른 환리스크 관리에 실패하여 막대한 손실을 본 금융사고.사건의 개요조세 피난처(조세회피지역)는 세금이 면제되거나 현저히 경감되는 국가나 지역을 의미한다. 보통 해당 국

다이아몬드 펀드 입장에서는 가장 최악의 상황02구조상의 문제점다이아몬드 펀드의 구조 정상적인 거래실제 거래27.425.8821.56BT캡이 씌워짐바트의 절상률이 20%(환율 21.56)만 되면 더 이상 이익의 증가는 없다이러한 캡 선물환은 일반적인 선물환 계약에 행사가격이 21.56인 외가격옵션을 매도했음을 의미선물환 계약의 캡다이아몬드펀드의 선물환 이익은 5300만 달러로 제한JP모건의 이익은 무제한03바트화와 엔화 추세다이아몬드 펀드 사건의

소지가 제공되는 거래를 미연에 방지하는 시스템 구축이 매우 필요하다. 교 훈 사건의 교훈 환율 위험에 대한 위험관리의 부재 JP 모건이 제시한 차입 상환 조건에 내재하는 엔화와 바트화 환율위험에 대해서 바트화의 통화바스킷 제도를 들어 계약 당시의 환위험 관리 필요성이 적었다고 주장할 수도 있으나 설득력이 약하다. 노출되어 있는 위험의 금액을 산정하고 만약의 사태에 대비했어야 옳다. 전문가의 양성리스크 관리의 중요성 인식

다이아몬드펀드의 주식을 매입하지만 TRS계약을 통해 그 위험을 다이아몬드펀드에게 전가주식을 팔았지만 실제로는 자금을 차입한 것과 동일한 효과Mathematics & Modern SocietyDiamond Fund＊Produced by Kims Deco™ in 2004JP Morgan뉴욕 월스트리트 본사96년말 현재 임원 470명, 직원 1만5,250전 세계 33개국에서 활동총자산 2,220억 달러, 순이익 15억7,000만 달러사업영역금융 및 투자 자문(Finance & advisory)시장 조성(Market making)재산 관리 및 서비스(Asset management & servicin

관리해야 할 관리자가 이론적인 바탕이 없어 전문거래자의 틀린 주장을 수용하였다는 데에도 문제가 있다. 지적거래를 담당하는 전문거래자뿐만 아니라 위험을 철저하게 관리통제할 수 있는 제도적 제도적 장치와 전문관리자의 확보가 필수 불가결하다고 하겠다 Ⅱ. NatWest 은행의 금융 사고 조사Ⅲ. SK 증권사의 다이아몬드 펀드1. 사건의 배경이 사건은 국내 SK증권, 한남투자신탁, LG금속 3개사가 해외에 설립한 다이아몬드 펀드라는 역외펀드가 J. P.