레포트샵

[경제학] 장단기 금리역전현상의 분석

레포트 > 경제경영계열 > 자료상세보기 (자료번호:177683)

구매가격
1,500원 할인쿠폰1,350원
등록/수정
2007.09.27 / 2007.09.28
파일형식
fileiconhwp(아래아한글2002)
페이지수
9페이지
자료평가
평가한 분이 없습니다.
  • 다운로드
  • naver login

이전

  • 1경제학  장단기 금리역전현상의 분석1
  • 2경제학  장단기 금리역전현상의 분석2
  • 3경제학  장단기 금리역전현상의 분석3
  • 4경제학  장단기 금리역전현상의 분석4
  • 5경제학  장단기 금리역전현상의 분석5
  • 6경제학  장단기 금리역전현상의 분석6
  • 7경제학  장단기 금리역전현상의 분석7
  • 8경제학  장단기 금리역전현상의 분석8
  • 9경제학  장단기 금리역전현상의 분석9

다음

닫기

이전큰이미지 다음큰이미지
  • 최대 100페이지까지 확대보기 서비스를 제공합니다.
신규가입 200원 적립! + 10% 할인쿠폰 3장지급! banner구매자료를 평가하면 현금처럼 3%지급!

하고 싶은 말

과거 미국의 장단기 금리역전현상에 대한 보고서 입니다.
미국의 채권변동현상에 대한 내용
금리역전현상과 경기침체와의 관계 등이 주요 내용입니다.
개조식 보고서.

목차

1. 장단기 금리역전현상의 정의와 의미

2. 장단기 금리역전과 경기침체의 관계

3. 경기침체와 금리역전현상 분석

(1). 금리역전현상과 부동산

(2). 금리역전현상이 생긴 이유


4. 금리역전현상과 경기침체예견 관계

본문내용

■ 일반적으로 장기금리는 단기금리보다 높아 채권수익률을 만기별로 표시한 수익률곡선은 우상향하는 형태임.
▪ 그리고 일반적으로 장단기 금리차를 통하여 경기침체를 예측하는데 3개월 수익률과 30년 만기 수익률보다 유동성이 풍부한 10년 만기 채권을 사용함.
▪ 장기금리는 투자자들의 미래이자율에 대한 예상뿐만 아니라 장기 채권을 소지함에 따라 단기 채권에 비하여 추가로 부담하게 되는 기간프리미엄도 포함함.
▪ 우상향하는 수익률곡선은 투자자들이 향우 경제가 성장하고 인플레이션 압력도 증가함에 따라 미래의 단기금리가 상승할 것이라고 전망하고 있음을 의미함.

■ 일반적인 장단기 금리와는 반대로 장기금리가 단기금리보다 낮아져 채권수익률 곡선이 우하향하는 형태를 띠게 되는 경우를 금리 역전현상이라고 함.
▪ 이는 투자자들이 향후 경제의 성장둔화 또는 침체와 낮은 인플레이션으로 인하여 미래의 단기금리가 하락할 것이라고 예상하고 있다는 것을 의미함.
▪ 그리고 금리역전은 이와 같은 이론적인 원인 이외에 시장에서의 기술적인 요인(금융시장에서의 불안요인 증가, 상황변화에 따라 투자자들이 안정된 투자수단을 찾는 과정)으로 하락 할 수 있음.

참고문헌

1) "The Yield Curve as a Predictor of US Recessions".Arturo Estrella and Frederic S. Mishkin (1996)
2) http://research.stlouisfed.org/fred2/
3) KDB 산업 경제이슈

태그 금리역전현상, 장단기 금리역전과 경기침체의 관계, 미국 금리, 금리, 금리역전

도움말

이 문서는 한글워디안, 한글2002 이상의 버전에서만 확인하실 수 있습니다.

구매에 참고하시기 바랍니다.

자료평가

아직 평가한 내용이 없습니다.

오늘 본 자료

  • 오늘 본 자료가 없습니다.
  • img

    저작권 관련 사항 정보 및 게시물 내용의 진실성에 대하여 레포트샵은 보증하지 아니하 며, 해당 정보 및 게시물의 저작권과 기타 법적 책임은 자료 등록자에게 있습니다. 위 정보 및 게시물 내용의 불법적 이용, 무단 전재·배포는 금지됩니다. 저작권침해, 명예훼손 등 분쟁요소 발견시 고객 센터에 신고해 주시기 바랍니다.